三特索道(002159.CN)

三特索道高财务费用成重负 “傍上”凯撒旅业寻求经营改观

时间:20-08-08 14:48    来源:东方财富网

原标题:聚焦文旅 | 三特索道(002159)高财务费用成重负, “傍上”凯撒旅业寻求经营改观

上半年预亏1-1.2亿元的武汉三特索道集团股份有限公司(下称“三特索道”,002159SZ)在经营和财务两方面都遇到困难。它想到两个办法缓解危机:一是非公开发行股票融资,缓解财务压力;二是蹭上凯撒旅业的热度,与后者达成战略合作。

8月4日,三特索道发布公告称与凯撒旅业签订了战略合作协议,利用凯撒旅业的线上平台来做营销推广,另外还让凯撒旅业的子公司凯撒旅游整合三特索道旗下的旅游景区资源,研发推出网红打卡、新海岛度假、户外新玩法、芳华驿站等各精品旅游线路。

而比改善经营更迫切的,是改善三特索道的财务状况,2020年第一季度,三特索道在营业收入只有2982.57万元的情况下,财务费用却高达2143.38万元。

对此,三特索道方面告诉《华夏时报》记者:“我们的非公开发行募资还没有完成,至于和凯撒旅游之间的合作,公告里写的很清楚。”

历经坎坷的募资

三特索道的非公开发行股票募资,历经坎坷。

2017年三特索道曾启动过一次非公开发行股票募资的计划,与此次性质很类似。募投项目都是偿还银行借款和补充流动资金,募资的目的都是降低负债率、减少财务支出,控制有息负债的规模。非公开发行的对象都是三特索道的控股股东,只不过2017年时其控股股东是当代科技,本次的对象是当代城建发。这是因为,2019年当代科技把所持有的三特索道股份转让给了其控股子公司当代城建发。

2017年的那次募资以失败而告终。2020年1月8日,三特索道发布了中止非公开发行股票的公告,并没有过多地解释,只是说,“鉴于资本市场环境、监管政策变化,公司拟终止非公开发行A股股票事项,以及公司与当代科技签订的《附条件生效的股份认购协议》及其补充协议,并向证监会申请撤回申报文件。”

紧接着,三特索道就开启了另一项募资,非公开发行股票募集资金不超过391,039,990.60元,扣除发行费用后将全部用于偿还银行借款及补充流动资金,其中偿还银行借款拟投入募集资金3亿元,其余募集资金用于补充公司流动资金。

7月27日的预案进行了修改,募集资金改成了不超过363,165,794.60元,不过偿还银行借款拟使用募投资金还是3亿元,剩余补充流动资金。

三特索道方面表示,“募集资金到位后公司受疫情影响导致的营运资金压力将得到有效缓解;同时,通过偿还银行借款,公司资产负债率将降低,有利于降低运营风险与财务风险,提升持续经营能力。此外,股本金的补充也有助于加强公司的资本实力,提升整体风险抵御能力。”

记者梳理发现,2017年-2019年,三特索道的财务费用分别是7370.49万元、8803.85万元、10668.51万元,呈上升的趋势。过高的财务费用影响营业利润和净利润,2017-2019年,三特索道的营业利润分别是5195.84万元、2.11亿元、9116.96万元,净利润分别是550.14万元、1.35亿元、1140.58万元。

受疫情影响,今年上半年的情况更糟糕。第一季度三特索道的营业收入为2982.57万元,而财务费用就占了其中的71.86%,营业利润为-8052.43万元。

有息借款一直处于高位,让三特索道备受重负。

在以往的非公开发行股票募资中,三特索道曾有“不良”记录。2013年三特索道曾有过一次非公开发行股票募资的经历,收到约4.2亿元的资金,主要用于投资保康九路寨生态旅游区项目、崇阳浪口温泉度假区景区项目、南漳三特古兵寨文化旅游区项目。但后来,三特旅游多次把这笔钱挪作他用,且没有披露,从而收到深交所、湖北证监局等监管部门的处罚。其中一次,三特索道从募集资金专户转账2000万元用于不属于募投项目的其他支出,至1月20日和22 日才分两笔归还该资金;还有一次,三特索道从募集资金专户划出1500万元用于补充流动资金,但一周后才召开董事会,履行使用闲置募集资金补充流动资金的审批程序。

经营不佳,寻求改变

三特索道以旅游为主营业务,涉及索道、景区、营地住宿、主题公园等多个领域。在国内投资建设、运营景区交通接驳项目,如华山三特索道、贵州梵净山索道、浙江千岛湖梅峰索道及黄山尖索道、海南猴岛跨海索道、江西庐山三叠泉缆车等。 此外还运营国内几个景区,如贵州铜仁梵净山旅游区、海南陵水南湾猴岛生态旅游区等。

近年来三特索道的经营情况并不是很好,2017-2019年其扣非后净利润分别是-3013.48万元、501.26万元、211.72万元,利润微薄,很多时候只能靠变卖资产度日。

2017年,三特索道以1670.6万元的价格出售了武汉华乐商务中心,贡献了当年净利润的200%;2018年,三特索道以3.6亿元卖掉了咸丰三特旅游开发有限公司100%股权,贡献了当年净利润的97.76%,还以1988.18万元的价格卖掉了武汉木兰置业70%股权,贡献了当年净利润的14.69%;2019年三特索道以2.28亿元的价格卖掉崇阳旅业和崇阳隽水河公司部分资产。

而现在,三特索道希望在经营上有所改观。根据三特索道和凯撒旅业签订的协议,凯撒旅业的子公司凯撒旅游围绕三特索道下属海南南湾猴岛、贵州梵净山、克什克腾自驾休闲旅游区、湖北东湖海洋乐园、湖北南漳春秋寨、湖北崇阳浪口温泉度假区、湖北保康九路寨等景区资源进行整合,研发推出网红打卡、新海岛度假、户外新玩法、芳华驿站等各精品旅游线路。

在合作期间内,双方可利用其线上线下资源,对精品线路进行全方位营销推广及销售。

一名旅游业专业人士告诉《华夏时报》记者:“现在游客一般在线上订购,线下体验,在游客服务中心咨询的比较多,买票的反而比较少,这就需要一个线上平台。而景点自己的官网或者APP肯定是不行的,需要有一个比较强大的导流平台,一般景点都需要与这种大的电商平台合作。”

(文章来源:华夏时报)