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三特索道2019年年度董事会经营评述

时间:2020-04-29 18:11    来源:同花顺

三特索道(002159)(002159)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

在旅游消费增速趋缓、资源型旅游景区门票下调的背景下,公司依托文旅融合发展理念,运用互联网思维,积极开展经营管理工作。各子公司、各职能部门以业绩为目标,以市场为导向,以创新为驱动力,将创新贯彻到营销、产品开发、运营、融资、管理工作中,并始终坚持狠抓安全管理工作,实现全年无事故及重大游客投诉。

报告期,公司营业收入67,664.22万元,比去年同期增长2,844.16万元,增幅4.39%,实现稳定增长;归属于上市公司股东的净利润1,140.58万元,较去年同期减少12,332.10万元。营业收入增长主要系旗下梵净山、千岛湖等景区游客接待量有所提升,9月起东湖海洋公园纳入合并范围增加了营收体量;净利润减少主要系上年度公司转让咸丰三特旅游开发有限公司股权形成投资收益13,171.02万元,同时,由于2018年末克旗、崇阳等项目公司大量在建工程转固导致折旧有所增加,且转固后本报告期项目公司贷款利息支出不再资本化导致财务费用有所增加。

报告期,公司的项目经营情况和推进的管理工作情况如下:

(一)报告期主要子公司经营情况

报告期,公司主要子公司中实现盈利的8家合计实现营业收入60,421.00万元,较上年同期增长3.97%;实现净利润22,024.07万元。处于建设期、培育期的项目子公司实现减亏约1,470万元。具体分析如下:

1、盈利子公司

单位:万人/次、万元

(1)报告期,梵净山旅业公司整体业绩维持近年来良好的增长势头,接待游客与营业收入分别增长19.56%、12.59%。主要系梵净山景区2018年下半年列入世界自然遗产及被授予5A旅游景区后,知名度、美誉度进一步提升,对游客吸引力再上台阶。同时,梵净山旅业公司2019年推出东线全网实名制售票办法,实行一体化智慧管理,提升了游览舒适度。报告期净利润出现下降,主要系报告期梵净山旅业公司对本公司应收款计提坏账所致,剔除内部往来计提坏账因素后,梵净山旅业公司净利润同比增长1,534万元,增幅14.48%。此坏账经本公司内部合并抵消,未对本公司合并利润造成影响。

(2)报告期,华山索道公司接待游客人数、收入、利润同比有所下滑,主要系景区限流、天气原因、游客分流等不确定因素导致。华山索道公司积极开展电子商务平台的建设与运营,在流量转化、产品整合、服务联动等环节取得良好效果。

(3)报告期,海南索道公司、猴岛公园与浪漫天缘公司合计收入较去年同期微降1.31%,但合并净利润同比增长15.95%。主要系海南公司提升内部游客转化率、提高景区知名度所致。海南索道公司、猴岛公园和浪漫天缘公司创新营销手段开展“每周一红”KOL传播打造“呆呆岛”IP,通过电子商务平台与渠道整合周边资源、丰富产品结构、强化流量导入与转化,实现了电子商务购票人数与平均客单价复合增长。

浪漫天缘公司报告期接待游客人数同比翻番,并实现扭亏为盈。

(4)报告期,千岛湖公司(合并)接待游客人数、营业收入、净利润分别同比增长17.22%、17.56%、14.31%。主要系黄杭高铁开通后,当地政府实行了游客优惠政策,千岛湖公司适时强化了营销宣传工作、优化了游船游线设计,提高了游客乘索率和双程率。

(5)报告期,庐山三叠泉公司充分发挥资源优势及运营管理优势,加强营销工作,狠抓节点营销、淡季促销,实现了收入、利润的稳步增长。

(6)2019年1—8月,珠海索道公司收入较上年同期增长37%,净利润较上年同期增长56%,均实现近年来最大幅度增长。为响应珠海政府“城市阳台”项目建设规划,珠海索道公司自2019年9月份起停业,实施升级改造。由于报告期内经营期限仅8个月,珠海索道公司接待游客人数、营业收入、净利润表现为同比下降。

2、处于建设期、培育期的项目子公司

单位:万人/次、万元

(1)报告期,崇阳隽水河公司接待游客人数、收入水平保持稳定,净利润同比大幅增长,实现减亏约625万元。主要系大力控制成本费用、减少利息支出、上年同期核销了部分在建工程所致。

(2)报告期,崇阳三特旅业公司接待游客人数及收入有所下滑,净利润同比增长,实现减亏约328万元。主要系公司决定将崇阳项目公司所持部分资产转让,同比减少了折旧的计提,同时崇阳浪口温泉度假区探索打造温泉光影秀产品,并在原有盐疗、鱼疗的基础上增加了国医馆、光波理疗等二次消费项目,增设康养体验,提升产品吸引力。

(3)报告期,克旗三特旅业公司(合并)接待游客人数、收入、净利润同比均实现增长。主要系热水温泉度假区项目接待游客和收入有所增长,同时归还银行贷款导致利息支出同比减少所致。

(4)报告期,南漳古山寨公司收入和净利润有所减少。主要系局部交通整修与天气条件因素叠加影响,接待游客量下降所致。春秋寨公司报告期内引进了户外玻璃滑道项目、种植芝樱花打造“网红”花海等手段,不断提升产品复合度。

(5)报告期,保康九路寨公司收入下降但净利润有所增长,主要系重大节日期间天气条件影响区域游客出行意愿,景区接待游客量下降,同时九路寨公司收到政府补助较上年同期有所增加,报告期实现减亏约150万元。

(二)融资工作推进情况

报告期,公司继续积极推进非公开发行A股工作。

2019年8月,公司控股股东当代科技因内部整合需要,将所持公司部分股份协议转让给其全资子公司当代城建发,公司控股股东由当代科技变更为当代城建发。但公司前次非公开发行股票方案确定的发行对象为当代科技。公司面临履行程序变更前次非公开发行股票的发行对象的情况。

2019年11月8日,证监会发布了《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等再融资法规公开征求意见稿。上述再融资法规已于2020年2月14日正式颁布,执行新的再融资法规将更有利于公司融资和吸引投资者认购。

鉴于以上情况,公司主动终止前次非公开发行A股股票事项并于2020年3月14日召开第十届董事会第二十七次临时会议,审议通过了非公开发行A股股票的相关议题,重启公司非公开发行A股股票工作。

2020年4月17日,公司2020年第一次临时股东大会审议通过了公司非公开发行A股股票的相关议题。详情请见2020年4月18日公司登载于指定媒体的《2020年第一次临时股东大会决议公告》。

本次非公开发行A股股份及相关事项尚需获得中国证监会核准,能否获得核准仍存在不确定性。公司将根据中国证监会对该事项的审核进展情况,及时履行信息披露义务。

(三)“资产梳理”工作推进情况

1、报告期,公司继续推进“资产梳理”工作,完成了1家子公司注销、1家全资子公司100%股权转让、1家控股子公司变更为参股公司。公司通过股权出让、资产处置、人员安置等多种途径全力处置盈利能力较差的不良资产,减亏止损效果明显。

2、报告期,经公司第十届董事会第十七次临时会议审批,公司全资子公司崇阳旅业公司和崇阳隽水河公司将所持部分资产以22,753.84万元的价格转让给了控股股东全资子公司当代地产,并已收到上述资产转让首期款项。

3、报告期,经公司第十届董事会第二十二次临时会议审批,以债权转股权方式对武夷山公司增资,增资完成后公司全资子公司木兰川公司持有武夷山公司37.99%股权。

4、报告期,公司推进了转让柴埠溪公司股权事项。2020年4月1日、2020年4月17日,公司第十届董事会第二十九次临时会议和公司2020年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于转让湖北柴埠溪旅游股份有限公司股权的议案》,并已收到全额股权转让款,柴埠溪公司股权交割工作正在推进中。

(四)探索文旅产业发展新模式

1、创新项目开发模式

报告期,公司创新新项目开发规划思路,从项目规划设计到新IP、新业态的植入创新,开展了多个旅游资源的尽调与论证工作,持续挖掘优质旅游标的、探索项目并购。

同时,公司创新思路,对现有的经营项目二次开发,包括开展珠海景山公园索道、滑道升级改造项目规划报批及建设准备工作;积极推进猴岛二期项目实施落地等。

2、积极开展项目并购

2019年公司以内容和体验为核心调整业务模式,主动试水主题公园领域。2019年8月,经公司第十届董事会第二十一次临时会议审批,成功实现对东湖海洋公园80%的控股权。东湖海洋公司所经营的东湖海洋乐园是聚焦城市休闲、亲子游、周边游的主题公园,具备良好的市场基础及多元化、可复制的业态体系。

该项目将助力公司创新产品业态与盈利模式,尝试在山水型旅游产品外开辟新的盈利增长点。报告期,东湖海洋公园9至12月共接待游客39.74万人次,实现营业收入2,656.89万元,净利润386.32万元。

3、探索轻资产运营管理输出

2019年,为充分发挥公司在索道、景区等文旅项目运营管理的核心能力、进一步拓展公司营收业务,公司积极探索管理输出的轻资产运营模式,为多个索道项目提供技术服务;主办冬奥会操作人员技术培训班;开办索道上岗培训技工学校等。

(五)积极推进“旅游+”产业协同发展

当前,旅游行业已进入“旅游+”产业深度融合阶段,旅游内涵不断丰富、旅游消费点不断延伸拓展。

公司旗下项目正积极开展“旅游+研学”、“旅游+体育”、“旅游+康养”等产业协同尝试,取得一定的成效。

(六)积极履行社会责任

公司始终秉持着“保护第一、五位一体、可持续发展”的理念开展项目的投资、建设、运营工作,始终强调生态保护的重要性,积极投身于生物多样性保护、生态保护科普教育等行动中。

以旅游为主导产业,科学规划旅游及其他产业的合理布局与融合发展,充分发挥“旅游+”的辐射带动作用,引领贫困地区脱贫致富。公司旗下项目所在的多个贫困县顺利脱贫,梵净山、猴岛等多个项目入选全国“景区带村”旅游扶贫示范项目,获得了良好的社会经济效益。

同时,公司作为阿拉善SEE生态协会会员单位,全力支持、积极参与阿拉善SEE生态协会举办的各种公益活动,如“2019梭梭春种公益行”、“2019沙漠节水小米秋收公益行”、“99公益日”等,以实际行动回馈社会。二、核心竞争力分析

公司拥有一支对中国旅游市场有着深刻认识和具有丰富实践经验的管理团队,取得了一系列独特、原生态的优质资源,具备较为突出的优质旅游资源控制能力,确立了成熟的跨地域发展的业务拓展模式,对旅游发展有着超前的判断能力和专业化、系统化的开发能力。经过三十年摸索和努力,公司创建的品牌在旅游市场具有一定影响力。

(1)跨区域开发、经营、管理能力

三十年来,公司开发建设的项目布局全国,北至内蒙古坝上草原、南至海南岛、东至浙江千岛湖、西至贵州梵净山,实现了不同纬度自然生态、气候环境、人文内涵、自然景区与人工景区并重的产品合理布局。三十年的专业经验决定了公司在索道、景区领域有超前的判断能力、专业化、系统化的开发能力、安全运营的管理控制能力。

(2)对原生态独占性资源的控制能力与外延扩张能力

旅游行业的竞争在很大程度上是对旅游资源的竞争。拥有旅游资源的状况,决定了公司未来的发展方向和竞争实力。目前公司所控制的旅游资源的数量和质量与同行企业相比处于领先地位,保证了公司可持续发展的空间和潜力。同时,公司始终关注行业发展动态与发展方向,适时通过并购重组等方式实现外延扩张,提升公司盈利水平。

(3)专业人才优势

公司多年来深耕景区、索道、观光车、酒店、温泉、主题公园、小型演艺等多种旅游业态,培养了一支专业素养高、综合能力强、执着忠诚的管理团队。在专业人才培养上,公司与中国索道协会、崇阳龙翔技工学校联合建立索道维修专业定向委托班,开创了索道职业教育培训的先河,改变了索道行业传统的招工及人才培养方式,为公司的专业技术人才梯队储备了力量。

(4)品牌影响力

公司先后创立了“三特索道”、“三特景区”等品牌,在业内获得了一定的认可,为产业升级打下了基础。

“华山三特索道”、“梵净山景区”、“猴岛景区”品牌,在市场上拥有一定的口碑和美誉度。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

受国内经济下行压力影响,2019年旅游行业增速已放缓。2020年1月起新型冠状病毒引发的肺炎疫情导致旅游行业全产业链严重受损,资源端与渠道端收入来源锐减,市场端出游心理与需求发生变化,旅游行业将迎来深度变革。

政策层面,截至2020年4月,全国已有1000多家景区对全国医务工作者推出免费游览政策,数百家景区面向全国游客或定点游客推出限时免票政策。结合2018年、2019年国家持续推出的“降低国有景区门票价格”的政策,国有景区去门票化进程或加速落地,倒逼景区运营商从“门票经济”向“产业经济”转型发展。

需求层面,受国内经济环境及疫情的双重影响,居民消费能力或有所下降,旅游作为“非刚需”产业,预计需要一定的时间才能迎来市场的回暖,而在这段时间内通过保持景区曝光度、强化景区品牌、优化营销渠道等手段,将在疫情后的市场争夺战中抢占先机。同时在此次疫情冲击下,旅游景区亟需运用现代化的智慧管理手段整体提升运营管理服务水平,充分利用实名制预约、分时入园、人脸识别等技术,全面推行无接触服务,打造“智慧景区”、“智慧索道”,为游客提供更加放心、安心的旅游体验。

但从长远来看,旅游业作为国民经济的战略性支柱产业之一,将在疫情结束后迎来复苏。参照2003年“非典”后旅游业迎来的报复性反弹来看,行业整体走势有望在短暂波动后维持向上态势。

(二)公司发展战略

面对国内旅游面临的问题与发展现状、基于对未来旅游业发展趋势的判断,结合目前自身情况,公司计划采取以下措施,努力经营,努力保持在中国景区行业的第一梯队:

第一,具有强势“IP”的旅游景区将在本轮疫情导致的波动中率先实现复苏,公司将继续秉持旅游目的地战略,依托公司的资源优势,将景区交通接驳、景区建设经营和休闲度假配套服务三者有机结合,优势资源向优势项目集中,集中精力打造、强化明星级旅游目的地项目。

第二,发力资本市场,采取多种融资方式降低公司财务成本。同时,利用公司资本市场的平台优势,适时整合具备IP优势、市场地位、产品契合度的项目,加速做大公司的营收和资产规模,增强竞争力。

第三,狠抓经营管理,增收节支,改进考核和激励机制,逐步降低管理费用。

第四、总结自身多年发展形成的开发经营的流程化、服务标准化、整合供应商体系,提高项目建设、运营的效率和效益,适时通过承接景区托管、索道建设与管理外包等方式探索建立轻资产运营模式。

第五、顺应中国旅游市场新趋势新格局,坚持线上线下一体化原则,不断优化品牌、产品、渠道、推广策略,全面提升优化公司营销工作水平和能力。

(三)2020年经营计划

2020年初,新型冠状病毒引发的肺炎疫情对国内旅游业造成了沉重打击,公司将直面挑战,在确保游客安全、员工安全、公司资产安全的前提下,围绕“狠抓经营、资产梳理、危中觅机”三个重点方面开展工作。

1、狠抓经营管理,全面开展业务创新

创新市场营销模式。基于各项目资源、产品和市场的特点,研判疫情对各细分领域、细分市场造成的影响,构建符合主力市场消费群体喜好和习惯的渠道销售体系。加强自营电商平台的维护与运营,持续推进景区信息化进程,高效完成景区及其周边旅游产品组合包装,实现线上线下营销一体化,并有效地将销售终端与产品组合推广和前置。

创新业态布局。主动适应市场需求变化,以开放的资源观及文旅IP思维创新优化产品供给。从单一的门票产品向复合型文旅产品体系发展,形成资源观光类产品、“快行漫游”交通类产品、“动静相宜”体验参与类产品、主题配套服务类产品、主题住宿类产品及主题旅游地产类产品为一体的全业态产品体系。

全面推广标准化、智慧化运营管理体系。运用现代化的智慧管理手段整体提升公司运营管理水平,在前期试点景区经验基础上有序铺开分时入园、实名预约、人脸识别等技术服务,提升管理效率,降低运营成本。

2、推进资产梳理工作,适时开展并购工作

公司将持续推动资产梳理,提升资产质量,缓解疫情对公司现金流造成的影响。同时,要抓住疫情带来的文旅产业整合窗口期,寻找资产、业绩优质的文旅项目标的,通过并购重组,快速提升上市公司的资产规模、营收规模和利润水平。同时,积极寻找与公司未来业务发展模式相契合、具有较强互补性和技术支撑效应的标的,如技术公司、平台公司、运营公司等,通过资本手段予以整合,在短时间内助力提升公司创新能力、品牌价值。

3、坚守安全生产底线

树立“安全第一、预防为主、游客至上”的工作方针,采取积极有效的措施强化安全管理,保证景区与索道无重大安全责任事故;结合最新的技术手段,更新、完善安全生产监控和应急处理预案,提升风险防范能力。

4、拓宽融资渠道

公司将在继续做好间接融资的基础上,积极实现多渠道融资。其一,全力推进2020年非公开发行股票工作,降低公司财务成本;其二,加强同信托、基金、租赁公司等非银金融机构的沟通合作,拓宽融资渠道;其三,争取在以公司自身信用为基础的私募债上取得突破,为后续银行间市场融资做准备。

5、优化管理架构,探索科学高效的管控模式

一方面,进一步强化公司总部的专业能力建设,为各项目公司做好支撑服务、产业研究及资本运作等工作;另一方面,激发各项目公司创新发展的动力,充分发挥主观能动性,全面提升经营管理效能。同时,进一步优化人力资源建设与组织管理架构。在现有机制的基础上,创新薪酬体系及激励制度、建立常态化的招聘选拔培训机制,调动主观能动性与创造性,打造一支忠诚敬业、专业实干、敢于担当的年轻优秀团队。

(四)可能面临的主要风险

1、重大疫情、自然灾害、天气等不可抗力因素的风险

旅游活动极易受重大疫情、自然灾害、天气的影响。旅游旺季或“黄金周”遇上恶劣的气候或者不利于出游的气候条件,都会对公司经营效益产生负面影响。

重大疫情、自然灾害给公司正常经营产生影响的风险是不可抗拒的,但公司在全国不同地域的分散投资相对来说降低了此风险。同时,公司要加强重大疫情和自然灾害的风险意识,建立可行的应急机制,做到有备无患,尽可能将不可抗力因素造成的不利影响减小到最低程度。

2、政策性风险

公司的主营业务是以索道、景区、特色营地为主的综合旅游开发经营。国家的旅游行业政策、环境保护政策、土地使用政策、房地产市场调控政策都对公司融资、获取项目资源、投资开发乃至经营业绩产生影响。政策调整和执行的不确定性,使公司面临一定风险。

降低政策性风险的措施,一是要建立信息收集和分析系统,及时把握政策动向,主动适应政策变化;二是投资开发要有前瞻性,注重长期利益。

3、市场风险

旅游市场主要依赖游客个人的消费行为。旅游消费取决于游客的消费偏好和承受能力。消费偏好受旅游产品的影响;承受能力受经济景气状况的影响。这两种影响构成了市场风险。公司要根据宏观经济形势的走向,判断游客消费欲望的强弱及其表现出的旅游特点,有针对性地做好营销。对于旅游产品多大程度能为游客接受,除要创新经营模式和营销方式,开拓旅游市场外,更重要的是,在产品的设计、开发时,对当前和未来的市场需求应有充分的评估,做到科学决策,才能降低市场风险。

4、财务风险

通常旅游业投资规模大,投资回收期较长。2019年末公司资产负债率约为60%,较上年同期略有下降,但仍处于较高水平,加上2020年受到新型冠状病毒影响,收入预计将出现一定程度下滑,一旦资金周转不畅,公司将会出现偿债风险。

降低财务风险的措施:一是增收节支。各子公司需要通过不断丰富自身产品,提高服务质量,并充分运用线上线下多样化营销方式,努力提升业绩;同时也要本着勤俭节约的原则,严格控制各项成本费用支出。二是把握投资节奏。结合公司经营的实际情况,对项目投资作细致、合理规划,量入为出。三是调整负债结构。主要通过非公开发行的方式,募集资金,直接用于偿还银行借款,降低资产负债率,减少偿债压力。四是提高资产运营能力。通过合理资产运营,盘活存量资产,增加现金流入。目前,公司正在对各项资产进行清理,对于部分低效资产会采取一系列措施进行处置和变现。五是建立良好的银企关系。获得金融机构的信赖和长期、稳定的融资支持。

5、运营安全风险

观光客运索道服务是将游客在景区的不同景点间进行架空运输,属特殊运输方式和工具。索道的设计、施工和运行技术含量较高,难度较大,在施工和运营过程中若管理不到位或出现某种不可抗拒的自然因素,索道有可能发生安全事故,造成人员伤亡和财产损失,对公司的经营和效益产生不利影响。

公司恪守“安全至上、服务贴心”的服务理念,把索道安全作为公司持续发展的根本。在组织机构上,公司设立工程管理部,从源头抓起,建立了一套安全运营的管理制度、管理模式和各种突发事件的应急机制。公司还成立了“安全生产委员会”,负责对公司安全营运的监督、检查,树立以预防为主的安全风险意识,防患于未然。